国内27家传感器上市公司2019年前三季度财报及分析

2019-12-17 10:29

大比特资讯

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我国的传感器起步相对较晚，在高端传感器方面的发展落后于欧美日韩等发达国家，伴随着国内信息化飞速发展，同时国家将传感器技术列为重点突破的领域，近年来我国的传感器发展飞快。

日前，企业陆续公布了2019年第三季度财报数据，笔者通过整理国内主要的传感器上市企业的2019年第三季度业绩报表，发现了一些行业的规律。

国内27家传感器上市公司2019年前三季度财报及分析

一、整体营收大幅增长，“百花齐放”仍是行业特色

我国的传感器市场增长迅速，年均增长速度超过10%，据统计，2018年国内的传感器市场规模达到1472亿元。2019年前三季度国内传感器上市企业整体的营收增长明显，六成以上的企业营收都出现增加，有十家企业(盾安环境、航天机电、华工科技等十家企业)出现负增长。其中科陆电子营收下滑的原因是2019三季度营业成本16.5亿，同比下降21.9%，高于营业收入21.3%的下降速度，毛利率上升0.5%。期间费用率为40.7%，较上年升高9.4%，对公司业绩形成拖累;晶方科技营收下滑的原因是2019三季度营业成本2.1亿，同比下降30.9%，高于营业收入19.8%的下降速度，毛利率上升10.1%。期间费用率为27.8%，较上年升高6%，对公司业绩形成拖累。

国内27家传感器上市公司2019年前三季度财报及分析

二、行业竞争激烈巨头尚未形成，营收25亿以下是常态

国内27家传感器上市公司2019年前三季度财报及分析

从主要的上市企业来看，年过百亿营收的传感器企业仅有3家，这与国内传感器企业发力晚、竞争大有关联，即便是作为国内传感器领头羊歌尔股份，其营收也仅过240亿元(海康威视(002415)和大华股份(002236)因主营业务并非传感器，故而不做横向对比)。

从营收分布结构来看，超过100亿元的仅占11%，超过50亿元以上为26%。此外，年营收25亿以下的企业约占比6成，这也反映了国内传感器行业激烈的竞争形势。

尽管如此，但整体而言，这些企业均实现了盈利，也表示传感器行业巨大的市场和前景。

细分龙头显现，MEMS领域集中度高

目前，我国国内供给能力不足，爱默生、西门子、博世、意法半导体、霍尼韦尔等跨国公司占据超过60%的市场份额，特别是高端产品几乎全靠进口补给，80%的芯片依赖国外;剩余的份额也只要集中在几家上市公司手中，如歌尔声学、水晶光电(002273)、汉威电子、士兰微(600460)和金龙机电(300032)等5家公司，占领国内MEMS市场的40%以上;国内MEMS企业中70%的是中小企业，产品主要集中在中低端。

竞争前景：智能传感器成企业未来重点布局领域

传感器是一种应用型的技术，只有在实际的应用场景中发挥效果，才能真正体现它的价值。随着人工智能技术的不断突破，智能传感器成为了一种新的市场需求。智能传感器具有采集、处理、交换信息的能力，是传感器集成化与微处理机相结合的产物。与传统传感器相比，智能传感器的特点是精度高、高可靠性、强适应性、性价比高等。